El interés de las letras del Tesoro mantiene el tipo en enero, pero los depósitos siguen ganando en rentabilidad

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La primera subasta de 2025 ha cerrado con resultado dispar para el interés de las letras del Tesoro: mientras que los títulos a 12 y 9 meses han aumentado su rentabilidad con respecto a diciembre, los emitidos a 3 y 6 meses han sufrido un nuevo recorte. Con este panorama, los depósitos a plazo fijo siguen siendo más interesantes que las emisiones de deuda pública: dependiendo del saldo que tenga el consumidor, estos productos de ahorro seguro llegan a ofrecer, a día de hoy, hasta un 3,69% TIN.

Para que sepas cómo evoluciona el interés de las letras del Tesoro, si te puede interesar más optar por los depósitos a plazo fijo y qué productos son realmente dependiendo del plazo al que quieras invertir y de los ahorros que tengas, en Kelisto te damos todas las claves.

¿Cuál ha sido el interés de las letras del Tesoro en enero?

La rentabilidad de las letras del Tesoro se sitúa en una horquilla que va del 2,367% y el 2,535%, según las últimas subastas celebradas a cierre de este artículo (las del 7 y 14 de enero de 2024). Así, las letras del Tesoro a tres meses ofrecen un interés medio de 2,493%; las letras a seis meses, del 2,535%; las letras a nueve meses, del 2,485%; y las letras del Tesoro a 12 meses, del 2,367%.

Tras la primera subasta de letras del Tesoro de 2025, la rentabilidad de estos títulos se ha movido a un ritmo dispar. Mientras que el interés de los títulos a 12 meses ha subido un 7,25% y el de los emitidos a 9 meses ha crecido un 5,03%, el de las letras a 3 y 6 meses ha caído un 2,88% y un 0,67%, respectivamente.

¿Es mejor invertir el letras del Tesoro o en depósitos a plazo fijo?

En enero, los mejores depósitos a plazo fijo del mercado han ofrecido una remuneración superior a la de las letras del Tesoro, según datos de Kelisto. De hecho, el interés de estos productos de ahorro ha sido más atractivo, tanto para aquellos que solo puedan invertir los 1.000 euros que son necesarios para comprar deuda pública, como para cantidades superiores.

Si tengo 1.000 euros, ¿mejor letras del Tesoro o depósitos a plazo fijo?

La balanza también se inclina hacia los depósitos a plazo fijo si dispones de uno ahorros superiores. Por ejemplo, para cantidades a partir de 10.000 o 20.000 euros, que es el saldo mínimo que exigen algunos de los mejores depósitos del mercado, la rentabilidad que puedes conseguir por tus ahorros también es bastante superior a la de las letras del Tesoro.

Si tengo 20.000 euros o más, ¿mejor letras del Tesoro o depósitos a plazo fijo?

Los mejores depósitos para batir el interés de las letras del Tesoro

Si buscas un producto de ahorro seguro y solo dispones de los 1.000 euros que son necesarios para empezar a invertir en letras del Tesoro, los mejores depósitos que puedes contratar son Depósito Nuevo Capital a 3 meses de BIG (3,224% TIN), el Depósito Ven a Arquia a 6 meses de Arquia (3,47% TIN), el Depósito a 9 meses de BluOr Bank (2,90% TIN) y el Depósito Pibank de Pibank (2,90% TIN).

Fuentes

Kelisto.es con datos de las páginas web de las entidades bancarias obtenidos 15/01/2025. Para realizar el ranking, se han tenido en cuenta las ofertas de depósitos a plazo fijo y se han ordenado en función a los siguientes criterios: 1º) Tipo de Interés Nominal (TIN) y 2º) Cantidad mínima que exige depositar (cuanto más baja, más arriba en la tabla). El ranking selecciona las tres mejores ofertas del mercado pero, de no existir, se seleccionan una o dos, en función de las que estén disponibles. Además, se han descartado aquellos depósitos que exigen contratar otros productos de inversión para poder acceder a su oferta.

En cambio, si tienes una cantidad superior (por ejemplo, los 20.000 euros que exigen como mínimo algunos de los depósitos más rentables del mercado), tus opciones para batir el interés de las letras del Tesoro mejora. Con esa cifra, tus mejores alternativas son el Gran Depósito a 3 meses de BIG (3,69% TIN), el Depósito Ven a Arquia a 6 meses de Arquia (3,47% TIN), el Depósito a 9 meses de BluOr Bank (2,90% TIN) y el Depósito a 12 meses de Novum Bank (3% TIN).

Fuentes

Kelisto.es con datos de las páginas web de las entidades bancarias obtenidos 15/01/2025. Para realizar el ranking, se han tenido en cuenta las ofertas de depósitos a plazo fijo y se han ordenado en función a los siguientes criterios: 1º) Tipo de Interés Nominal (TIN) y 2º) Cantidad mínima que exige depositar (cuanto más baja, más arriba en la tabla). El ranking selecciona las tres mejores ofertas del mercado pero, de no existir, se seleccionan una o dos, en función de las que estén disponibles. Además, se han descartado aquellos depósitos que exigen contratar otros productos de inversión para poder acceder a su oferta.

🟢 Ranking de mejores depósitos a plazo fijo

¿Qué ventajas tienen los depósitos a plazo fijo?

• Cuentan con la protección de un fondo de garantía de depósitos: tanto si se trata del español como si es el de cualquier otro país europeo, estos mecanismos garantizan que, en caso de quiebra de una entidad, el usuario podrá recuperar hasta 100.000 euros por bancos y titular.
• La remuneración está garantizada: cuando contratas un depósito a plazo fijo sabes de antemano qué remuneración vas a conseguir, salvo que decidas retirar tu dinero antes de tiempo.
• Con los depósitos recuperarás, como mínimo, toda tu inversión: en caso de retirar tu dinero antes de tiempo, el banco donde tuvieras tu depósito a plazo fijo podría penalizarte. Sin embargo, ese castigo tiene un límite: nunca podrá ser superior a los intereses que hubieras ganado hasta ese momento, lo que quiere decir que siempre recuperarás tu inversión inicial.

¿Qué diferencias hay entre las letras del Tesoro y los depósitos a plazo fijo?

Cuentas remuneradas: ¿son una buena alternativa a las letras del Tesoro?

Además de los depósitos a plazo fijo, las cuentas remuneradas también son una buena alternativa a las letras del Tesoro, ya que con ellas podrás conseguir una remuneración de hasta un 5% TIN. Ahora bien, debes tener en cuenta que estos productos tienen dos peros, sobre todo en las ofertas con una remuneración más elevada.

En primer lugar, muchas de ellas te pedirán domiciliar la nómina e, incluso, cumplir con algún otro requisito extra (como sucede con las que ocupan algunos de los primeros puestos de nuestro ranking mensual de mejores cuentas remuneradas). En segundo lugar, algunas ponen un tope bajo a la cantidad máxima que remuneran: por ejemplo, la Cuenta Vamos de Ibercaja con un 5% TIN el primer año) pone el límite en 20.000 euros.

Las mejores cuentas remuneradas para batir el interés de las letras del Tesoro

Fuentes

Fuente: Kelisto con información de las entidades bancarias. Datos vigentes a 02/01/2025 Para elaborar este ‘top 10’ solo se tienen en cuenta las ofertas: - De entidades con oficinas en más de la mitad de las comunidades autónomas (salvo que permitan contratación online). No se tienen, por tanto, en cuenta, ofertas comercializadas por otras fórmulas de comercialización, como family bankers. - De entidades cubiertas por Fondos de Garantía de Depósitos que ofrezcan cobertura en euros (se descartan las respaldadas por mecanismos en otras monedas para evitar el riesgo de divisa). - Sin vinculación y sin comisiones (quedan fuera, por tanto, las cuentas nómina o con exigencias como domiciliar recibos u operar con tarjeta de crédito, así como las ofertas exclusivas para clientes de un operador). - De entidades que comercialicen directamente sus productos en España: se descartan, por tanto, ofertas como las comercializadas por Raisin. Los criterios para ordenar las ofertas son: 1º La remuneración inicial (TIN) y su plazo; 2º La remuneración posterior y su plazo; y 3º Importe mínimo exigido (se valoran más las que no lo exigen; si lo hacen, se valoran más las que tienen la cantidad más pequeña).

🟢 Ranking de mejores cuentas remuneradas

¿Qué diferencias hay entre las letras del Tesoro y las cuentas remuneradas?

¿Hay alternativas a las letras del Tesoro si no tengo ahorros?

Sí, incluso si no tienes ahorros suficientes para comprar letras del Tesoro u optar por alguna de sus alternativas (como los depósitos o las cuentas remuneradas), hay opciones para que saques partido a tu dinero. Para ello solo necesitas tener una nómina. A cambio de domiciliar tu salario, hay varios bancos que te regalarán dinero en efectivo: Cajamar (hasta 500 euros), Unicaja, BBVA, Santander y Kutxabank (400 euros), ABANCA (hasta 370 euros), y Deutsche Bank (360 euros) son las mejores opciones de los bancos que regalan dinero en enero 2025

Los mejores bancos con regalos (de dinero) para batir el interés de las letras del Tesoro

Ventajas y desventajas de las letras del Tesoro

Diferencias entre letras del Tesoro, bonos y obligaciones

Tanto las letras como los bonos y obligaciones del Tesoro son títulos de deuda pública, aunque existen dos grandes diferencias entre ellos: el plazo al que se emiten (las letras tienen su límite en los 12 meses y los bonos, en los cinco años, y las obligaciones, en 30 años) y la forma en la que el cliente recibe la rentabilidad que generan (las letras se emiten al descuento, mientras que con los bonos y las obligaciones se cobran intereses).

 A continuación, te detallamos cómo funciona cada uno de estos productos:

¿Cómo comprar letras del Tesoro?

1. De forma online

En primer lugar, puedes optar por comprar letras del Tesoro online. Para ello, solo necesitarás disponer de un dispositivo con conexión a la Red desde donde entrar en la web del Servicio de compra-venta de Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones del Estado. Eso sí, para poder hacer operaciones necesitarás ser titular de una Cuenta Directa, es decir, una cuenta de valores en el Banco de España, que te permitirá eliminar intermediarios en las operaciones de compra y reducir gastos por comisiones. Esta cuenta es gratuita (no tiene comisión de administración ni de mantenimiento), y puede contratarla cualquier persona que adquiera una letra del Tesoro, bono u obligación. Además, a la hora de comprar deuda pública necesitarás tener a mano tu documento de identidad en vigor. 

2. En las oficinas del Banco de España

Si no te gusta operar por Internet, puedes acercarte a las oficinas del Banco de España para abrir tu Cuenta Directa y empezar a operar. Eso sí, desde el pasado 7 de febrero solo podrás hacerlo si tienes cita previa (se solicita en el teléfono 913 385 000, en el correo electrónico [email protected] o en la página web del Banco de España).

4. Comprar letras del Tesoro en bancos o intermediarios financieros

Por último, los intermediarios financieros, como bancos y empresas especializadas, también pueden vender deuda pública. Sin embargo, si compras letras del Tesoro por esta vía, las condiciones podrían ser distintas a las habituales, e, incluso, podrías tener que pagar alguna comisión. 

Calendario de subastas de letras del Tesoro (2025)

Todos los meses se celebran subastas de letras del Tesoro a tres, seis, nueve y 12 meses. Aunque todavía no se ha hecho público el calendario de subastas del Tesoro para 2025, las emisiones siempre se realizan los primeros dos martes de cada mes, en la primera semana se realizan las de seis y 12 meses, mientras que en la segunda tiene lugar la subasta para letras a 3 y 9 meses.